Desde el 1 de agosto de 2018, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM) ha aplicado normas legales que obligan a todos los Brokers de Forex y CFDs registrados en la Unión Europea y regulados por los reguladores de los mercados financieros europeos a aplicar límites máximos de apalancamiento – 1:30 para el mercado de divisas (Forex), 1:20 para los principales índices, y sólo 1:2 para los CFDs en criptomonedas. Muchos inversores del mercado Forex pueden preguntarse – ¿puedo operar Forex y CFDs con un apalancamiento superior a 1:30? La respuesta es ‘triple SÍ’.
¿Qué es el apalancamiento en el mercado Forex?
Para que un operador pueda decidir por sí mismo si necesita un apalancamiento financiero superior a 1:30, uno debería hacerse una pregunta fundamental – ¿cómo es realmente el apalancamiento en Forex y CFDs y por qué atrae tanta atención? El apalancamiento en Forex y CFD (o apalancamiento financiero, apalancamiento Forex) no es otra cosa que la cantidad de margen que necesitamos mantener en una cuenta de corretaje para que la posición de mercado se abra y se mantenga hasta su cierre. La negociación de márgenes se basa en el principio de poseer sólo una parte del capital correspondiente al valor de la posición de mercado.
Por ejemplo, si utiliza un apalancamiento de 1:2, significa que su margen es el 50% del valor de la posición que abre – en otras palabras, sólo necesita asegurar el 50% de la cantidad en la que está invirtiendo. Si desea abrir una posición en EURUSD de un lote de 1.0, es decir, 100.000 EUR, necesitará tener 50.000 EUR en su cuenta de operaciones. Un apalancamiento de 1:10 significa que para abrir y mantener una posición en el mercado, basta con tener un importe correspondiente al 10% del valor de la posición en la cuenta. Esto significa que una posición EURUSD de 1,0 lote requeriría sólo 10 000 EUR en la cuenta de operaciones de Forex. El tamaño de la posición sería el mismo que en el primer ejemplo, de modo que el beneficio y la pérdida potenciales de mantener tal posición sería exactamente el mismo que con un apalancamiento de 1:2. La única diferencia sería la cantidad de capital que necesitaría para mantener su cuenta de operaciones de Forex con un Broker de Forex y CFDs.
¿Es más arriesgado un mayor apalancamiento financiero Forex?
La cuestión de si un mayor apalancamiento en Forex y CFDs significa un mayor riesgo es una cuestión que cada operador tiene que responder por su cuenta. En los medios de comunicación en general, es muy común descubrir que un mayor apalancamiento significa automáticamente mayores riesgos. Esto es sólo parcialmente cierto, porque el apalancamiento de Forex en sí mismo no significa necesariamente que nuestra posición se está volviendo más arriesgada. Por qué? Porque no es el apalancamiento lo que determina el riesgo que un inversor asume en el mercado, sino el tamaño de la posición que mantiene. Es cierto que cuanto mayor es el apalancamiento que el inversor tiene en su cuenta, mayor es la posición de mercado que puede abrir. La relación es fácil de entender – un apalancamiento de Forex de 1:500 le permite abrir una posición cinco veces más grande que un apalancamiento de Forex de 1:100. Por lo tanto, ¿debe considerarse el apalancamiento de Forex como la razón principal de las pérdidas de los operadores de Forex? Parece que la razón más importante es el mal dinero, el riesgo y la gestión del tamaño de la posición.
Para explicar mejor de dónde viene el riesgo en el comercio de divisas, echemos un vistazo a los siguientes ejemplos. Un operador de Forex tiene dos cuentas de operaciones con los Brokers de Forex Online, cada una con un depósito de EUR 10,000 pero con valores de apalancamiento diferentes, en la primera con un apalancamiento de Forex de 1:500, mientras que en la segunda con un apalancamiento de Forex de 1:100. A primera vista, una cuenta menos apalancada es menos arriesgada. ¿Pero es así de sencillo? No, es un poco más complejo. La exposición al riesgo del inversor en una única operación viene determinada por el tamaño de la posición, es decir, por la exposición del inversor al mercado. Si un operador abre una posición de 0.1 lote en su primera cuenta – aquella en la que trabaja con un apalancamiento de Forex de 1:500 – y una posición de 0.2 lotes en su segunda cuenta – en la que el apalancamiento de Forex es «sólo» de 1:100 – ¿entonces en qué cuenta el operador tiene mayor riesgo? La respuesta es inequívoca: ¡en la segunda cuenta, porque la posición es el doble de grande que en la primera!
El doble del tamaño (valor nominal) de la posición significa que el tamaño de un pip será el doble de grande e impactará la cuenta del inversor el doble de fuerte. Si nuestro inversor de ejemplo abriera una posición en un par EURUSD (EUR frente a USD), para el tamaño de 0,2 lote un pip equivaldría a 2 USD, mientras que para la posición de 0,1 lote un pip sería igual a sólo 1 USD. ¿Qué impacto tiene el apalancamiento de Forex en ese momento, si los resultados comerciales de un inversor están determinados principalmente por el tamaño de su posición y su exposición al mercado? El apalancamiento sólo afecta la cantidad de capital que un operador necesita en su cuenta para abrir una posición. En este ejemplo, una posición de 0,1 lotes con un apalancamiento de 1:500 requeriría un margen de sólo 20 € (0,2% x 10.000 €) del inversor, mientras que una posición de 0,2 lotes con un apalancamiento de 1:100 requeriría un margen mayor de 200 € (1% x 20.000 €).
¿Vale la pena tener acceso a un alto apalancamiento Forex?
Ya que hemos explicado lo que es un apalancamiento de Forex, vale la pena preguntarnos: ¿merece la pena tener acceso a un alto apalancamiento de Forex? Todo depende de las preferencias individuales del inversor, su grado de conocimiento y experiencia en el mercado. Si un operador acaba de empezar a operar en el mercado Forex y no tiene suficiente conocimiento y experiencia para gestionar el capital y el riesgo con habilidad, tener un apalancamiento Forex demasiado alto en la cuenta puede dar lugar a pérdidas significativas o incluso a la destrucción de su cuenta de operaciones. La misma situación puede ocurrir también en el caso de un operador que no controla hábilmente sus emociones y trata de abrir una posición utilizando todo el capital de su cuenta de operaciones. Tener demasiado poder de mercado puede volverse en contra de un inversor y provocar pérdidas significativas.
Entonces, ¿para quién tiene sentido un alto apalancamiento en Forex y en CFDs? Para los inversores que aprovechan el apalancamiento de Forex para maximizar el retorno de la inversión (ROI). En manos de un profesional, el apalancamiento en el mercado Forex puede traer un retorno sobre el capital invertido de cientos de por ciento, incluso cuando la volatilidad del mercado no es significativa. Esto se debe al hecho de que el tamaño de la posición de mercado de dicho operador -gracias al apalancamiento de Forex adecuadamente alto- afecta directamente a los beneficios (y también a las pérdidas) potenciales.
Forex apalancamiento 1:500 – Cliente profesional en Forex y CFDs de la UE
El tope de apalancamiento de Forex de 1:30 impuesto por las regulaciones de ESMA es tan crucial para los operadores conscientes de Forex y CFDs, que se ha considerado la posibilidad de cambiar sus corredores a los que ofrecen el apalancamiento de Forex más alto disponible. Una de las posibilidades de invertir en Forex con un alto apalancamiento es operar con un Corredor Forex de la UE como cliente profesional. Aunque los Brokers de Forex la UE están sujetos a las normas de apalancamiento de la AEVM, estas restricciones sólo se aplican a los clientes minoristas y no a los clientes profesionales. Gracias a esto, los clientes profesionales pueden mantener sus niveles de apalancamiento en Forex con los Brokers Forex con los que están operando actualmente – por ejemplo 1:100 o 1:500.
¿Cómo puedo convertirme en un cliente profesional con un Broker de Forex de la UE? Deben cumplirse al menos dos de las tres condiciones para pasar al ejercicio profesional. El primer criterio se refiere al volumen: se debe realizar un volumen de negocios de al menos 20 lotes en los últimos 12 meses, con cinco lotes cada trimestre. Para los operadores activos de Forex esta condición es bastante fácil de cumplir. El segundo criterio se refiere a la posesión de una cartera de inversiones de un volumen significativo, es decir, el valor de 500 000 euros o su equivalente en otras monedas. Este criterio puede ser difícil de cumplir por una gran proporción de inversores, en particular debido a que los bienes inmuebles no deben incluirse en la valoración de la cartera -pueden incluir únicamente instrumentos financieros-, acciones, bonos, participaciones en fondos de inversión, así como depósitos bancarios. El último criterio se refiere a la experiencia en el sector financiero – los inversores que han ocupado una posición que requiere conocimientos especializados en Forex y operaciones de margen durante al menos 12 meses cumplirán este requisito.
Brokers de Divisas con alto apalancamiento Forex 1:500 – Brokers de Forex australianos
Una reclasificación como cliente profesional es una buena manera de asegurarse de operar en Forex con un alto apalancamiento, a pesar de las regulaciones de ESMA en vigor. Sin embargo, los criterios individuales pueden ser difíciles de cumplir por algunos inversores – para ellos la solución más fácil es mover su cuenta de operaciones a uno de los Brokers de Forex y CFDs de Australia. Los más recomendados y elegidos por los inversores son dos Brokers de Forex y CFDs de Australia – IC Markets e IFM Trade. Tanto IC Markets como IFM Trade son supervisados por la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC). Este hecho es extremadamente importante ya que las regulaciones de ASIC garantizan la seguridad de los fondos confiados, el cumplimiento de las regulaciones y la ley aplicable.
El apalancamiento Forex ofrecido por IC Markets e IFM Trade es de hasta 1:500, que es incomparablemente más alto en comparación con lo que los Brokers de Forex Online de la UE ofrecen a sus clientes – el máximo apalancamiento Forex se limita a 1:30 para los clientes minoristas. La oferta del Broker de Forex IC Markets y del Broker Forex IFM Trade en cuanto a spreads es extremadamente competitiva – spreads desde 0,0 pips en los principales pares de divisas. La baja unidad de negociación de 0,01 lote permite probar la calidad de la ejecución de la orden en un capital relativamente pequeño. Tanto IC Markets como IFM Trade ofrecen cuentas demo gratuitas para probar la especificación de las cuentas de operaciones y las capacidades de la plataforma MetaTrader.
Alto apalancamiento Forex – Cuenta con un Broker de Forex y CFDs de Suiza
La tercera posibilidad para las operaciones de Forex altamente apalancadas en la UE es ofrecida a los inversores por los Corredores de Divisas registrados en Suiza y regulados por la Autoridad Suiza de Supervisión de los Mercados Financieros (FINMA). Aunque Suiza está situada en Europa, no forma parte de la Unión Europea y, por lo tanto, tiene autonomía para legislar sobre los mercados financieros por sí sola. Esto significa que los Brokers de Forex registrados en Suiza no están sujetos a las regulaciones de la ESMA y pueden proporcionar servicios en el mercado Forex con un apalancamiento superior a 1:30.
Una ventaja indudable de tener una cuenta con un Broker de Forex de Suiza es el requisito de que dicha entidad tenga una licencia bancaria. Esto significa que cuando depositamos fondos con este Broker Forex Online, de hecho los depositamos en el banco que proporciona los servicios de acceso al mercado Forex. ¿Qué significa esto para el inversor? Los fondos depositados en los Brokers de Divisas suizos – bancos – están garantizados hasta CHF 100.000 en caso de insolvencia del Broker Forex. Esto es significativamente mayor que en el caso de los Brokers de Forex de la UE, que suelen garantizar importes de alrededor de 20.000 euros.
Entre los Brokers suizos de Forex y CFDs, Dukascopy Bank merece un reconocimiento especial. Este Broker de Forex muy popular ofrece excelentes condiciones comerciales, bajas comisiones y, lo más importante, apalancamiento de Forex de hasta 1:200. Entre los instrumentos financieros ofrecidos por el Broker Online se encuentran CFDs sobre divisas, materias primas, índices y criptos. El comercio Forex está disponible desde dos plataformas principales de comercio – JForex y MetaTrader. Una cuenta demo gratuita le proporcionará una gran oportunidad para comprobar las capacidades de ambas plataformas y una oferta robusta del Broker Forex Dukascopy Bank.
