Cómo operar en Forex y CFD con un apalancamiento de 1:100 – 1:500?

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Durante los últimos años, el mercado Forex y el mercado de CFDs han disfrutado de un interés continuo y creciente por parte de los operadores e inversores de Forex. Los operadores de Forex apreciaron, sobre todo, las oportunidades ofrecidas por este mercado, invirtiendo independientemente de las tendencias prevalecientes en el mercado gracias a las posiciones largas y cortas, a los bajos costes de transacción y a algo que -hasta hace poco- parecía ser una característica inherente al mercado de Forex y a los CFDs: el alto apalancamiento de Forex.

La normativa de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM), en vigor desde el 1 de agosto de 2018, establece el nivel máximo de apalancamiento en Forex en 1:30 y para otras clases de activos en niveles aún más bajos – 1:20 para CFDs sobre índices y en 1:2 para Contratos por Diferencias sobre criptomonedas. Muchos comerciantes se han preguntado si la implementación de las regulaciones de la ESMA es el final del mercado Forex al que hemos conocido durante años y al que estamos acostumbrados. Otros, ya han planteado otra cuestión – ¿existe la posibilidad de continuar operando en Forex y CFDs con un apalancamiento de 1:100 o incluso 1:500 Forex?

¿Qué son los CFDs?

Un Contrato por Diferencia (CFD) es un acuerdo entre dos partes – el emisor y el comprador del contrato – que obliga a las partes a liquidar en efectivo la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre de dicho contrato. Los CFDs se clasifican como derivados, lo que significa que el precio del contrato depende del precio del instrumento – el llamado instrumento subyacente – al que se emite el contrato. Por ejemplo, el valor de un CFD de petróleo depende del precio actual de mercado del petróleo. Un contrato CFD sobre un par de divisas EURUSD depende del tipo de cambio actual del Euro frente al Dólar de los Estados Unidos. Lo que es importante, un contrato de CFDs es sólo un instrumento especulativo – usted no se convierte en el propietario del activo sobre el cual realiza una transacción – sólo liquida cualquier diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre del contrato de CFDs.

Los CFDs – como derivados – ofrecen la posibilidad de aprovechar el aumento, así como la disminución del precio del activo subyacente. Si un inversor espera que el precio de un activo dado suba, por ejemplo, oro, puede comprar un contrato CFD por oro – se dice que el inversor tiene una posición larga en oro o incluso más coloquialmente – es largo en oro. Dado que se supone que los CFDs sólo liquidan la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre de un contrato, esto significa que si el inversor se ha anticipado bien al desarrollo del mercado – el precio subirá – el precio de cierre será más alto que el precio de apertura y el inversor obtendrá un beneficio. Si hubiera ocurrido lo contrario, es decir, si el precio del oro hubiera caído y el inversor hubiera tenido una posición de oro larga -habría comprado un contrato de oro CFD-, el precio de cierre habría sido inferior al precio de apertura y el inversor habría registrado una pérdida.

Los Contratos por Diferencia también permiten a los operadores posicionarse en previsión de una disminución en el precio de los instrumentos subyacentes. Si usted espera que el precio de un activo caiga, por ejemplo, el índice DAX alemán, puede vender el CFD en el DAX – se dice que tiene una posición corta en el contrato o que está corto en el DAX. Si las expectativas del inversionista son correctas y el precio del contrato CFD en DAX disminuye, el inversionista obtendrá una ganancia – el precio de cierre del contrato será más bajo que el precio de su apertura. Si se hubiera producido la situación contraria, es decir, si el precio del índice hubiera subido, el inversor habría registrado una pérdida: el precio de cierre habría sido superior al precio de apertura.

¿Qué es el apalancamiento en Forex y CFDs?

Una característica inseparable de los Contratos por Diferencia de CFDs, como derivados, es el apalancamiento financiero, es decir, el llamado apalancamiento Forex. Los CFDs son instrumentos financieros basados en el comercio de margen. Esto significa que un inversionista que opera con CFDs no tiene que contribuir con la cantidad total del valor nominal del contrato.

Por ejemplo, si opera con un apalancamiento de 1:10, necesitará tener y mantener un margen de sólo el 10% del valor del contrato para abrir una posición. Si un CFD tiene un valor de 100.000 EUR, el inversor sólo necesitará tener 10.000 EUR en su cuenta de operaciones de Forex. La situación será similar cuando el apalancamiento sea de 1:100 – entonces el operador estará obligado a mantener sólo el 1% del margen de la transacción. Para el ejemplo mencionado anteriormente, para operar con un contrato de 100.000 EUR es suficiente que un inversor tenga sólo 1000 EUR en su cuenta de operaciones de Forex.

¿Qué significa en la práctica operar con Forex con un alto apalancamiento? Dado que la posición en el mercado puede superar el apalancamiento de 1:100 o incluso quinientos (apalancamiento de 1:500) veces los fondos propios del operador en la cuenta de operaciones, tanto las ganancias como las pérdidas potenciales se multiplicarán de acuerdo con los niveles de apalancamiento.

Volviendo al ejemplo anterior, operando en Forex con un apalancamiento de 1:100, un inversor con sólo 1000 EUR en su cuenta puede operar posiciones que excedan su propio capital 100 veces, por ejemplo, una posición de 1 lote en un par de divisas EURUSD igual a 100.000 EUR. Tener una exposición tan grande al mercado con un pequeño depósito en una cuenta de corretaje conduce a una situación en la que incluso un pequeño cambio de precio o un aumento de la volatilidad causa cambios significativos en la cuenta de operaciones del inversor. En el ejemplo anterior, un cambio en el tipo de cambio EURUSD de 1.500 a 1.1600, o sólo 100 pips, resultará – dependiendo de la posición (corta/larga) y de la dirección en la que cambie el precio (arriba/abajo) – en una ganancia o pérdida de 1.000 dólares. Esto significa que en poco tiempo el inversor puede prácticamente duplicar su cuenta o borrarla – perder todos los fondos invertidos. Por lo tanto, el apalancamiento de Forex debe utilizarse con extrema precaución, prestando la máxima atención a los mecanismos de gestión de dinero y riesgo.

¿Con qué apalancamiento Forex debo operar – apalancamiento Forex recomendado?

Las regulaciones de la ESMA, implementadas el 1 de agosto de 2018, que introdujeron límites de apalancamiento Forex para los Corredores de Divisas Online registrados en la UE, tenían como objetivo garantizar un mayor nivel general de protección para los clientes minoristas. ¿La introducción de un límite de apalancamiento en Forex a la 1:30 protegerá mejor los intereses de los clientes minoristas de Forex? ¿Dejarán los comerciantes de perder dinero en Forex sólo por bajar su apalancamiento máximo disponible? Grandes signos de interrogación aparecen aquí. Por qué? Porque en la mayoría de los casos, las pérdidas de los operadores de Forex se deben a que operan con posiciones demasiado grandes y mantienen exposiciones incontroladas en el mercado. Veamos los dos ejemplos siguientes.

El operador de Forex tiene 5.000 EUR en su cuenta de operaciones y opera en Forex con un apalancamiento de 1:100. Esto significa que sus posiciones de mercado se abren con un requisito de margen de sólo el 1%. La estrategia de inversión aplicada por el inversor supone que opera en Forex con un volumen igual a 0,1 lote en cada transacción. Un segundo inversor negocia con la misma cantidad de capital equivalente a 5.000 EUR, pero invierte con un apalancamiento de 1:30. Un apalancamiento más bajo significa que necesita el 3,33% de su propio capital para abrir y mantener posiciones en el mercado. Este operador no utiliza mecanismos profesionales de gestión de dinero y riesgo, y sus posiciones de mercado a menudo alcanzan volúmenes de 0,3, 0,5 o incluso 1 lote. ¿Cuál de estos operadores invierte de una manera más arriesgada? Aunque el primer inversor opera en Forex con un mayor apalancamiento, no lo utiliza completamente ya que opera con el valor fijo de 0,1 lote por transacción. El segundo inversor, a pesar del menor apalancamiento en su cuenta, asume un mayor riesgo porque negocia volúmenes más altos en cada transacción. El impacto de las transacciones de 1.0 lotes en la cuenta del inversor es diez veces mayor que el impacto de las transacciones de 0.1 lotes, independientemente del apalancamiento utilizado en la cuenta.

Entonces, ¿qué nivel de apalancamiento de Forex se debe elegir al operar en Forex? Esta decisión debe ser tomada por cada operador de Forex individualmente. Un alto nivel de apalancamiento -aunque no conlleve ningún riesgo adicional en sí mismo- puede de alguna manera tentar al inversor a aprovechar plenamente el apalancamiento y esforzarse por negociar posiciones para la totalidad de su patrimonio. Si un inversor no es capaz de gestionar el dinero y el riesgo adecuadamente y, lo que es más importante, toma decisiones emocionales, un mayor nivel de apalancamiento Forex en su cuenta no será adecuado para él. Los operadores experimentados pueden trabajar con un alto apalancamiento en Forex – profesionales que controlan sus emociones y su proceso de inversión está bien pensado y ejecutado consistentemente.

¿Qué Broker de Forex ofrece un apalancamiento Forex superior a 1:30?

Si usted entiende el apalancamiento y es capaz de utilizarlo para maximizar el rendimiento de su inversión, probablemente está buscando un Broker Forex Online que le proporcione un nivel de apalancamiento superior al máximo de la Unión Europea, es decir, 1:30. Hay muchos Brokers de Forex y proveedores de CFDs en el mercado, Brokers de Forex que a menudo están registrados en lugares extremadamente exóticos como Belice y las Islas Vírgenes Británicas. Estos son, sin duda, grandes lugares para visitar para los turistas, pero ¿será un lugar deseado y, sobre todo, un lugar seguro para su dinero? Los Brokers de Forex offshore no están regulados por ninguna autoridad respetada de servicios financieros, y por lo tanto usted no tiene certeza de que estén operando de acuerdo con la ley. Además, no ofrecen ninguna garantía de fondos en caso de quiebra del Broker Forex. Por lo tanto, aconsejamos negociar sólo con Brokers Forex de jurisdicciones acreditadas bajo la supervisión de un regulador de servicios financieros sólido.

Uno de estos Brokers de Forex es definitivamente Dukascopy Bank, un Corredor de Forex Online con sede en Suiza supervisado por la Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero (FINMA). Como los Brokers de Forex en Suiza requieren una licencia bancaria, los depósitos de clientes de Dukascopy Bank están perfectamente protegidos y garantizados por el esquema de compensación suizo de hasta 100.000 CHF. Además, Suiza no forma parte de la Unión Europea y, por lo tanto, no está obligada a aplicar las normas de la AEVM en materia de apalancamiento. Esto significa que los clientes de Dukascopy Bank pueden operar en el mercado Forex con un apalancamiento máximo de 1:200. Si a esto añadimos una amplia gama de productos, incluyendo CFDs sobre Forex, índices o materias primas, bajos spreads y comisiones, así como intuitivas plataformas de operaciones MetaTrader y JForex, recibimos un socio fiable para nuestras inversiones. Dukascopy Bank ofrece una demostración gratuita, que le permitirá probar las plataformas de operaciones de los Brokers de Forex y las condiciones de las operaciones.

El broker australiano IC Markets es el segundo broker que vale la pena tener en cuenta a la hora de operar en el mercado Forex con un alto apalancamiento de 1:500. IC Markets está regulado y autorizado para realizar actividades de inversión por la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC). ASIC garantiza el cumplimiento de las leyes y regulaciones locales por parte de los Brokers de Forex, por lo que usted puede estar seguro de que IC Markets es un socio de inversión confiable. La confianza de los clientes en los Mercados IC puede ser demostrada por el volumen de operaciones del broker, que en mayo de 2018 alcanzó su valor más alto en la historia, alcanzando los 447 mil millones de dólares. IC Markets ofrece un apalancamiento en Forex de hasta 1:500, spreads desde tan sólo 0.0 pips y tasas de comisión extremadamente bajas. Las plataformas de operaciones MetaTrader 4 y cTrader ofrecidas por IC Markets son bien conocidas y valoradas en el mercado por su funcionalidad, facilidad de uso y apertura a soluciones algo y Expert Advisor. La demo gratuita en IC Markets muestra perfectamente lo sólido que es el broker.